卓创资讯：产能分配差异 南北生猪价差收窄

　　卓创资讯生猪市场分析师朱泽坤

　　【导语】 随着2021-2022年集团养殖企业在南方分布的生猪产能陆续释放，2023年南方市场生猪供应增幅高于北方市场，在供应增速不同的差异下，广东和黑龙江分别成为猪价同比降幅最高和最低的市场。未来南方市场生猪供应缩减幅度或小于北方市场，预计2024年南北市场生猪价差或继续收窄。

　　2023年南北市场生猪价格跌幅不一

　　2021-2022年产能虽有所恢复，但在众多因素的短暂拉动下，2022年下半年猪价短时走高，2023年猪价继续处于磨底阶段，外三元生猪全年交易均价14.98元/公斤，较2022年下降3.64元/公斤，同比降幅19.49%。在生猪供应充沛的大环境下，全国各省生猪价格同比均下降，但受生猪供应增量差异的影响，各省猪价降幅略有不同。

　　2023年生猪价格降幅最大的省份为广东，较2022年下降4.23元/公斤，同比降幅21.32%；降幅最小的省份为黑龙江，较2022年下降3.28元/公斤，同比降幅18.36%。广东是典型的南方销区市场，黑龙江则是传统的北方产区市场，两省价差逐渐收窄，一定程度上体现出中国生猪养殖分布格局的变化。

　　产能重新分配，是南北猪价差距收窄主因

　　国内传统的养殖格局为东北、山东、河北为代表的北方中小散户集中分布区域作为主产区，养殖数量偏少的南方地区作为主销区。非洲猪瘟爆发之后，生猪养殖行业准入门槛提升，集团养殖企业市场占有率逐渐提升。而集团养殖企业生猪投产更青睐于生猪产能偏少、人口分布密集且生猪价格偏高的南方销区，以减少生猪调运费用来扩大养殖盈利，以广东、广西市场为代表。

　　据卓创资讯调研了解，2023年广东市场月均生猪出栏量超过2万头的养殖企业至少18家，生猪出栏总量约占全省的60.94%，而黑龙江市场月均生猪出栏量超过2万头的养殖企业仅有5家，出栏总量占全省的22.65%。由此可以看出，养殖集团在广东市场的供应能力远远超过以黑龙江为代表的传统北方产区。另外，据卓创资讯样本监测规模养殖企业生猪出栏量数据显示，2023年广东样本企业生猪出栏量同比增幅19.51%，而黑龙江样本企业生猪出栏同比增幅仅有7.93%，生猪产能释放带来供应增多的影响在广东市场体现的更为明显。也就是说，在集团生猪产能释放主导的背景下，2023年广东生猪供应增幅偏大，在供大于求的影响下，广东地区生猪价格降幅为全国最高水平，而黑龙江在散户陆续退市、集团场扩张产能有限的影响下，猪价降幅为全国最低水平。

　　未来南方市场生猪供应缩减幅度或偏小

　　在各省份生猪价格由高到低的位次来看，广东由2022年的第二位降至2023年的第三位，下降位次最多的为与广东毗邻的广西市场，由第九位降至第十五位，并降至全国平均水平以下，而生猪养殖量逐渐缩减的山东市场则由2022年的第八位升至第六位。除此之外，重庆市场降至全国均价以下，河北升至全国均价以上。

　　2023年养殖盈利欠佳，叠加下半年部分地区猪病发生，生猪去产能逐渐加速，根据卓创资讯调研数据显示，2023年末能繁母猪存栏量同比缩减幅度最大的省份为山东，同比降幅达到22.14%，北方多数地区同比降幅在10%左右，而华南、西南市场同比缩减幅度多数在5%左右。按照生猪的繁育周期推算，2023年存栏的能繁母猪对应2024年的生猪出栏，因此2024年南方市场生猪供应缩减的幅度或较北方偏小。在此影响下，华东地区生猪价格或在较长一段时间持续处于全国相对偏高的水平，而华南地区的价格优势地位也将在较长时间难以完全恢复，未来南北市场生猪价差或进一步收窄。这或将影响接下来养殖单位的产能区域规划，当然业者在规划产能分布时，除了考虑直接影响利润的生猪价格以外，也需综合考虑各地猪病发生规律的影响。