因被判决赔偿大连银行2.28亿 华林证券修正2023年度业绩预告

3月18日晚间，华林证券发布公告称，根据应偿还大连银行的本金损失确认预计负债，同步考虑相应税金的影响；并结合经营情况调整2023年度的部分预提业务及管理费，公司2023年度全年净利润区间调整为2500万元至3700万元。

同时，公司同步发布的《关于申请撤销仲裁裁决并获受理的公告》显示，华林证券已按照相关流程，向上海国际经济贸易仲裁委员会（上海国际仲裁中心）提出异议。公司申请撤销(2023)沪贸仲裁字第1938号仲裁裁决一案，已于近日收到上海金融***出具的《受理通知书》（〔2024〕沪74民特19号）。

此前，华林证券曾于2月28日披露了大连银行股份有限公司（以下简称"大连银行"）与公司关于"红博会展信托受益权资产支持专项***违约责任争议"仲裁案件的结果，华林证券被判决赔偿大连银行本金损失约2.28亿元，并承担本案支出的律师费、仲裁费等。

此次仲裁案件，涉及行业首例在资产专项***的底层资产获得优先受偿权并在处置过程中，管理人仍被裁决先行赔付的情况，其结果颇受市场关注，而相关***受理立案，似乎给***的最终走向带来更多的不确定性。

华林证券在公告中表示，公司将全力推动案件处理，并按照相关规定及时履行信息披露义务。

***取积极应对措施有进展

针对仲裁判决，华林证券曾表示将积极***取一切必要的应对措施，保障公司及全体投资人合法权益。而在最新的公告中，相关措施已有了初步进展。

公告显示， 华林证券按照相关流程，向上海国际经济贸易仲裁委员会（上海国际仲裁中心）提出异议。公司申请撤销(2023)沪贸仲裁字第1938号仲裁裁决一案，已于近日收到上海金融***出具的《受理通知书》（〔2024〕沪74民特19号）。同时，公司已向案涉强制执行的受理******市中级人民***申请中止执行，根据《最高人民***关于人民***办理仲裁裁决执行案件若干问题的规定》第七条的有关规定，***市中级人民***应当中止执行该案。此外，早在大连银行提起仲裁之前，华林证券已对案涉专项***相关责任主体提***讼，根据相关***判决，公司对专项***项下底层资产的处置具有优先受偿权。目前，抵押资产的评估价值可覆盖公司被裁决赔付的金额，公司正在推进案涉专项***项下底层资产的处置程序。

华林证券强调，上述仲裁事项与公司正常经营业务无直接关系，属于非经常性损益。如在公司2023年年度报告披露前，相关应对措施或资产处置出现实质性进展，会计师事务所将重新评估该事项对公司2023年度财务报表的影响。公司2023年度财务报表将以经会计师事务所审计的结果为准。

截至目前，相关案件的裁决尚未执行，加上***最新的案件受理情况，相关结果仍存在不确定性，由此对华林证券造成的影响或仍有讨论空间。有业内人士表示，若仲裁结果最终执行，或会短时间影响公司现金流与整体的业绩表现，但同时公司也获得了相应的资产份额，可选择处置或持有经营。长远看此次仲裁对公司的影响有限，华林证券需要以时间换空间。

判决结果或造成多方影响

值得注意的是，这或是行业首例在资产专项***的底层资产获得优先受偿权并在处置过程中，管理人仍被裁决先行赔付的情况。据上海国际经济贸易仲裁委员会（上海国际仲裁中心，以下简称"上仲委"）做出的《裁决书》显示，上仲委认为，申请人大连银行的投资本金扣除其已获分配收益后的部分，推定2.28亿元为其损失。被申请人华林证券应对该部分损失承担赔偿责任，但申请人后续在清算后可获得的案涉专项***分配财产，应扣减被申请人已赔偿的金额。同时，华林证券还需承担本案支出的律师费、仲裁费等。

简单来说，该仲裁结果意味着作为专项***管理人的华林证券，需要先行赔付大连银行2.28亿元的本金损失，若后续底层资产处置完毕，则将该部分赔偿金"归还"华林证券。

一般而言，在资产专项***中有底层资产作为增信保护，在资产***无法偿还时，也会优先通过拍卖等方式处理底层资产对投资者本金进行优先偿还。

"若此次仲裁判决最终执行落地，或对业内后续类似产品发行造成影响。通常来说，除了收益凭证，权益类的项目产品发行一般不得进行保本等收益承诺，投资人也应当清晰知悉项目产品风险，选择与自身风险偏好符合的产品进行投资。"有资深投行工作人员表示，"特别是当投资人为专业金融机构时，更应具备分析判断及承担风险的能力，并有充分认识投资风险并审慎投资的义务。此次先行赔付的判决，或拉高了资产专项***产品中发行管理人连带责任的上限，对市场上现有类似的资产支持专项***的处置，投资人的索赔，乃至后续项目发行带来新的参考情况。"

（文章来源：每日经济新闻）